Ettevõtte väärtuse kalkulaator
Hinda oma äri väärtust multiplikaatori meetodil — populaarseim meetod ettevõtete hindamisel
Tüüpilised: kohvik 1.5–3x, e-pood 2–4x, SaaS 3–10x, teenused 1–2x
Kuidas kasutada?
- Sisesta ettevõtte aastakäive (kogu aasta müügitulu)
- Sisesta aastakasum (tulu pärast kõiki kulusid)
- Vali multiplikaator — see sõltub valdkonnast, kasvupotentsiaalist ja riskidest
- Kalkulaator näitab hinnangulise väärtuse nii käive kui kasumi järgi
Mis on multiplikaatormeetod?
Multiplikaatormeetod on levinuim viis ettevõtte väärtuse hindamiseks. Põhimõte on lihtne: ettevõtte väärtus = finantsnäitaja × multiplikaator. Multiplikaator sõltub valdkonnast, kasvupotentsiaalist, riskidest ja turutingimustest.
Näited: kohvik Tallinnas käibega 200 000€ ja multiplikaatoriga 2x = väärtus ~400 000€. SaaS ettevõte kasumiga 50 000€ ja multiplikaatoriga 8x = väärtus ~400 000€.
Tüüpilised multiplikaatorid valdkonniti
| Toitlustus (kohvikud, restoranid) | 1.5–3x |
| Jaekaubandus | 1–2.5x |
| Teenused (ilusalong, remont jne) | 1–2x |
| E-commerce | 2–4x |
| SaaS / tarkvara | 3–15x |
| Tootmine | 2–5x |
Väärtus ≈ SDE või EBITDA × valdkonna kordaja
Kuidas hinnata ettevõtte väärtust?
Väikeettevõtte väärtust hinnatakse enamasti kasumi kordajana. Levinud meetodid:
- SDE kordaja – omaniku puhastulu (SDE) korrutatakse valdkonna kordajaga (väikeettevõtetel tavaliselt 2–4×).
- EBITDA kordaja – suuremate ettevõtete puhul kasutatakse ärikasumit enne intresse, makse ja amortisatsiooni.
- Varapõhine meetod – varade turuväärtus miinus kohustused; sobib varapõhistele ärile.
- Diskonteeritud rahavoog (DCF) – tulevaste rahavoogude nüüdisväärtus.
Mis mõjutab kordajat?
Kordaja on kõrgem, kui ettevõttel on stabiilne rahavoog, mitmekesine kliendibaas, vähene sõltuvus omanikust, kasvupotentsiaal ja korras dokumentatsioon. Madalam, kui tulu sõltub ühest kliendist või omaniku isiklikust panusest.
Korduma kippuvad küsimused
Milline on tüüpiline väikeettevõtte kordaja?
Väikeettevõtteid hinnatakse sageli 2–4× SDE-le, sõltuvalt valdkonnast, riskist ja kasvupotentsiaalist. Suuremaid ettevõtteid hinnatakse EBITDA kordajana.
Kas hinnang on lõplik hind?
Ei. Kalkulaatori tulemus on lähtepunkt läbirääkimisteks. Lõplik hind kujuneb ostja ja müüja kokkuleppel ning due diligence'i tulemusena.
Valmis tehinguks?